Средства, накопленные в Открытых пенсионных фондах, по-прежнему принадлежат примерно 14 миллионам поляков и в совокупности превышают 300 миллиардов злотых. Эти деньги никуда не исчезли, но система работает по строго определённым правилам, которые не позволяют свободно снять их при жизни. За 10 лет до пенсии запускается механизм «слайдера безопасности», а в итоге вся сумма пополняет пенсию из ZUS.
Наследование остаётся единственным реальным способом получить наличные из OFE и субсчёта. Средняя стоимость счёта сейчас составляет около 22 тысяч злотых, а доходность в последние годы относится к самым высоким в странах ОЭСР. Знание механизмов позволяет избежать потери тысяч злотых, которые лежат невостребованными после умерших.
Сколько реально лежит в OFE и кто ещё там состоит
По состоянию на конец мая 2026 года активы открытых пенсионных фондов достигли рекордного уровня 338,4 миллиарда злотых. Ранее, в январе того же года, они превышали 310 миллиардов, а в марте держались выше 300 миллиардов. В системе по-прежнему состоит почти 14 миллионов человек, хотя их число систематически снижается — в марте 2026 это было ровно 13,88 миллиона. Крупнейшую группу составляют люди в возрасте 41–50 лет — более 5,8 миллиона.
Средняя стоимость счёта на конец 2025 года составила 22 282 злотых. Лишь чуть более 2 миллионов человек по-прежнему активно перечисляют взносы в OFE. У остальных на счетах находятся средства, накопленные до 2014 года, которые работают на фондовом рынке. С февраля 2014 года, когда инвестиционный профиль OFE стал почти исключительно акционерным, среднегодовая доходность (IRR) достигла примерно 13 процентов. 2025 год принёс среднюю доходность на уровне 35–42 процентов, что ставит польские пенсионные фонды во главе рейтингов ОЭСР.
Взносы новых участников поступают в OFE только в том случае, если в окне переводов было заявлено желание остаться в фонде. В противном случае вся сумма идёт на субсчёт в ZUS. Данные Комиссии финансового надзора и Хозяйственной палаты пенсионных обществ подтверждают, что несмотря на отток участников активы растут благодаря росту на варшавской бирже.
«Слайдер безопасности» — как работает и когда запускается
«Слайдер безопасности» — это автоматический механизм, введённый в 2014 году. За 10 лет до достижения пенсионного возраста (то есть в 50 лет для женщин и 55 лет для мужчин) OFE начинает ежемесячно погашать часть расчётных единиц и перечислять эквивалент на субсчёт в ZUS. Сумма представляет собой частное от деления актуального числа единиц на число месяцев, оставшихся до пенсии.
Процесс длится ровно 120 месяцев. В момент достижения пенсионного возраста счёт в OFE оказывается пустым, а вся сумма уже находится на субсчёте. Одновременно ZUS прекращает перечислять новые взносы в фонд. Цель «слайдера» — защитить капитал от биржевых колебаний непосредственно перед пенсией — так называемого риска плохой даты.
В 2026 году переводы в рамках «слайдера» составят около 11,7 миллиарда злотых. Средства поступают в Фонд социального страхования, а на субсчёте застрахованного появляется запись, индексируемая по среднему росту ВВП за последние пять лет. На практике субсчёт часто давал результаты, сопоставимые или лучшие, чем казначейские облигации.
Невозможность выплаты при жизни — жёсткие правила системы
Прямая выплата наличных из OFE на банковский счёт участника фонда до пенсии или даже после её назначения невозможна. Система не предусматривает единовременной выплаты капитала. После выхода на пенсию средства с субсчёта (включая те, что поступили из OFE) служат исключительно для расчёта размера ежемесячного пособия, выплачиваемого ZUS.
Пенсия из II столпа не является отдельным продуктом. ZUS суммирует капитал с основного счёта и субсчёта, делит на ожидаемую продолжительность жизни по таблицам GUS и выплачивает пожизненное пособие. Нет варианта срочной ренты из OFE и возможности перенести средства на IKE или PPK.
Единственное исключение касается ситуации, когда OFE открывает счёт бывшему супругу в результате раздела совместно нажитого имущества. Тогда при соблюдении дополнительных условий (например, достижение пенсионного возраста) возможна единовременная выплата. В нашей практике встречался случай, когда после развода клиентка получила часть средств бывшего мужа только после подачи полного комплекта судебных документов и решения о пенсии.
Наследование средств из OFE и субсчёта — практический гид
Средства в OFE и на субсчёте в ZUS подлежат наследованию. Половина, накопленная в период общности имущества, автоматически переходит на счёт супруга (или выплачивается ему). Вторая половина — указанным умершим выгодоприобретателям, а при их отсутствии — наследникам по закону или по завещанию.
Процедура начинается с установления, был ли умерший участником OFE. Если да, заявление сначала подаётся в соответствующее PTE. Фонд в течение 14 дней уведомляет ZUS, у которого есть три месяца на выплату средств с субсчёта. Если средства уже полностью переведены «слайдером» или умерший никогда не состоял в OFE, заявление направляется напрямую в ZUS по форме USS.
Выплата из OFE облагается 19-процентным фиксированным подоходным налогом. Средства с субсчёта ZUS от налога освобождены. Ни одна из этих выплат не входит в базу налога на наследство и дарение. По оценкам, на невостребованные средства после умерших приходится до 2 миллиардов злотых — в основном из-за отсутствия знаний у наследников или устаревших контактных данных.
Распространённые ошибки и мифы вокруг OFE
- Миф: «Деньги из OFE были украдены в 2014 году» — Облигации стоимостью более 153 миллиардов злотых перевели на субсчета в ZUS. Эквивалент записали индивидуально, а субсчёт подлежит индексации. Конфискации частных средств не было.
- Ошибка: Отсутствие обновления данных в фонде — Смена адреса или номера телефона без уведомления PTE приводит к тому, что годовые сведения о состоянии счёта не доходят. В итоге наследники не знают о существовании счёта.
- Миф: «После пенсии я получу всю сумму единовременно» — Система такой возможности не предусматривает. Капитал только увеличивает ежемесячную пенсию.
- Ошибка: Неуказание выгодоприобретателя — Без распоряжения средства наследуются по Гражданскому кодексу, что может затянуть процедуру на месяцы и потребовать наследственного производства.
- Миф: «OFE уже не существует» — Фонды работают, инвестируют и приносят реальную прибыль. Около 14 миллионов счетов по-прежнему действуют.
Эти недоразумения возникают в основном из-за упрощений в СМИ и отсутствия регулярной проверки состояния счёта. Из моего опыта использования PUE ZUS за последние месяцы следует, что многие люди впервые узнают о существовании OFE только после входа в систему.
Как проверить свои средства — пошаговый чек-лист
- Войдите в PUE ZUS (доверенный профиль, интернет-банкинг или mObywatel).
- Перейдите в раздел «Застрахованный» → «Сведения о состоянии счёта» или вкладку «OFE».
- Проверьте название фонда, дату заключения договора и статус членства.
- Войдите напрямую в транзакционный сервис своего PTE (Nationale-Nederlanden, Allianz, PZU, Generali и др.) — там вы увидите актуальную стоимость единиц.
- Скачайте годовую информацию о состоянии счёта (IOSKU) за предыдущий год — она показывает как основной счёт, так и субсчёт.
- Если не помните фонд, подайте в ZUS заявление о выдаче справки — достаточно PESEL и документа, удостоверяющего личность.
Вся операция обычно занимает менее 15 минут. Стоит делать это раз в год, особенно перед запуском «слайдера».
Часто задаваемые вопросы
Могу ли я снять деньги из OFE до пенсии?
Нет. Единственное исключение — смерть участника фонда: тогда средства наследуют уполномоченные лица.
Что происходит с деньгами после выхода на пенсию?
Все средства уже находятся на субсчёте в ZUS и увеличивают размер ежемесячной пенсии. Единовременной выплаты нет.
Облагаются ли налогом унаследованные средства из OFE?
Выплата наличными из OFE — да, 19 % фиксированного налога. Средства с субсчёта ZUS — нет.
Сколько длится процедура наследования?
OFE обычно выплачивает в течение 1–3 месяцев после подачи полного комплекта документов. У ZUS по закону есть до трёх месяцев.
Стоит ли по-прежнему перечислять взносы в OFE?
Для людей, далёких от пенсии, исторические результаты (13 % в год с 2014 года) говорят в пользу сохранения. Решение, однако, зависит от индивидуальной толерантности к риску и временного горизонта.
Для кого OFE по-прежнему имеет значение — взгляд разных поколений
Для людей в возрасте 40–50 лет «слайдер» запустится в 2036–2046 годах. До этого времени капитал может существенно вырасти благодаря экспозиции на акции. Для 30-летних OFE — это уже в основном историческая запись: большинство из них никогда не вступали или отказались в окнах переводов.
Людям, близким к пенсии, стоит сосредоточиться на проверке, работает ли уже «слайдер» и актуальны ли контактные данные в фонде. Наследникам — особенно супругам и детям — следует знать, что средства не пропадают и что заявление нужно подавать самостоятельно. ZUS и OFE не выплачивают их автоматически.
Когда стоит обратиться к специалисту? Когда возникает спор о разделе имущества после развода, когда умерший не указал выгодоприобретателей, а наследственная масса сложна, или когда сумма на счёте превышает несколько десятков тысяч злотых и появляются налоговые сомнения. В простых делах о наследовании большинство людей справляются самостоятельно через PUE ZUS и формы, доступные на сайтах PTE.
Деньги из OFE остаются реальным элементом польской пенсионной системы. Их стоимость растёт, правила ясны, а единственный способ полностью ими воспользоваться — осознанно отслеживать состояние счёта и обновлять данные.
