В польском правовом поле с мая 2023 года существует институт, который менее чем за три года революционизировал подход тысяч семей к передаче нажитого за жизнь следующим поколениям. Закон о семейном фонде ввёл в правовой оборот специальное юридическое лицо, главная задача которого — накопление, управление и распределение имущества в интересах бенефициаров, чаще всего членов ближайшей семьи. Это не обычный благотворительный фонд и не классическая компания. Это гибрид, сочетающий элементы защиты имущества, планирования преемственности и налоговых преференций, созданный с учётом реалий польских семейных предприятий. Там десятилетиями строили бизнес часто с нуля, а теперь он сталкивается с угрозой распыления из-за жёстких правил наследования.
В 2026 году, несмотря на бурные попытки ужесточения налогового законодательства осенью 2025-го, семейный фонд продолжает работать по первоначальным выгодным правилам. Президентское вето от 27 ноября 2025 года заблокировало введение трёхлетнего «лок-апа», применение режима CFC и ограничение льгот — благодаря чему предприниматели получили время на спокойное планирование. В то же время приближается обязательный обзор закона после 22 мая 2026 года, что означает: окно относительной стабильности может скоро закрыться. Для семей, которые уже сегодня думают, как сохранить целостность бизнеса и тех ценностей, которые его создали, это момент внимательно изучить механизмы закона и понять как его огромный потенциал, так и скрытые подводные камни.
Семейный фонд на практике — это прежде всего ответ на проблемы польского наследственного права. Традиционное наследование часто приводит к дроблению долей, требованиям обязательной доли, вынуждающим продавать активы, или параличу в принятии решений в компании. Закон даёт возможность «заморозить» имущество в юридическом лице, чётко определить правила распределения выплат и сохранить влияние учредителя на развитие бизнеса даже после его смерти. При этом это не универсальное решение — оно требует тщательной подготовки устава, минимального учредительного фонда в 100 000 злотых и строгого соблюдения ограничений по ведению хозяйственной деятельности.
Происхождение закона и почему он появился именно сейчас
Польские семейные компании составляют хребет экономики — по оценкам, они обеспечивают значительную часть ВВП и рабочих мест в секторе МСП. Годами их владельцы сталкивались с одной и той же дилеммой: как передать штурвал преемникам, не разрушив то, что строили всю жизнь. Гражданский кодекс с его принципом равенства наследования и институтом обязательной доли часто оказывался слишком жёстким. Продажа части предприятия лишь для того, чтобы выплатить претензии братьев и сестёр, стала обыденностью для многих семей.
Закон от 26 января 2023 года (Dz.U. 2023 poz. 326) появился как ответ на эти проблемы. Его приняли почти единогласно — Сейм поддержал 441 голосом. Целью было создание гибкого инструмента, который позволяет учредителю определить в уставе, кто, когда и в какой форме будет пользоваться имуществом. Фонд не является «собственностью» кого-либо в классическом смысле — это отдельный правовой субъект, который служит бенефициарам в соответствии с волей учредителя, выраженной в уставе.
За три года интерес превзошёл ожидания. К концу апреля 2026 года подано более 7000 заявок на регистрацию, а суд уже внёс несколько тысяч фондов. Среднее время ожидания регистрации выросло примерно до 14 месяцев из-за ограниченных ресурсов Окружного суда в Петркуве-Трыбунальском — единственного места в Польше, где ведётся реестр семейных фондов.
Кто может учредить семейный фонд и как выглядит процесс шаг за шагом
Учредителем может быть исключительно физическое лицо, обладающее полной дееспособностью. Их может быть несколько — тогда они действуют совместно, если устав не предусматривает иного. Учреждение происходит либо в форме нотариального акта при жизни учредителя, либо в завещании (в этом случае только один учредитель, и регистрация должна состояться в течение двух лет со дня открытия наследства).
Процесс выглядит следующим образом:
- Составление учредительного акта или нотариального завещания вместе с уставом.
- Подготовка описи имущества, вносимого в учредительный фонд (рыночная стоимость, минимум 100 000 злотых).
- Назначение органов фонда.
- Внесение учредительного фонда (перед регистрацией при нотариальном акте).
- Подача заявления в реестр семейных фондов, который ведёт Окружной суд в Петркуве-Трыбунальском.
Нотариальные расходы при типичном акте составляют несколько тысяч злотых, плюс судебный сбор и возможное вознаграждение консультантов. Самой большой практической проблемой остаётся время — в 2026 году многие семьи ждут регистрации больше года, что требует терпения и тщательного планирования.
Устав — это сердце фонда. Закон предоставляет большую свободу в формировании правил — от определения бенефициаров и принципов назначения и отзыва членов органов до инвестиционных ориентиров или обстоятельств ликвидации. Именно здесь учредитель может «запрограммировать» своё видение на десятилетия вперёд.
Имущество, органы и бенефициары — как это работает в повседневности
Фонд накапливает имущество — деньги, недвижимость, доли в компаниях, ценные бумаги. Он может вести хозяйственную деятельность, но только в строго определённом объёме (ст. 5 закона): продажа имущества, не приобретённого исключительно для перепродажи, аренда, участие в компаниях, оборот ценными бумагами, займы бенефициарам или связанным компаниям, валютное обслуживание, а также специфическое сельскохозяйственное производство, связанное с собственным хозяйством.
Органы фонда:
- Правление — ведёт дела и представляет фонд во внешних отношениях. Назначается учредителем на трёхлетние сроки.
- Наблюдательный совет — надзорный орган, обязательный, если бенефициаров больше 25. Может иметь расширенные полномочия, требующие его согласия на некоторые решения правления.
- Собрание бенефициаров — орган, принимающий решения, в котором право голоса имеют лица, указанные в уставе (как правило, после достижения 13 или 18 лет).
Бенефициаром может быть физическое лицо (чаще всего член семьи — нисходящие, восходящие, братья и сёстры, супруг) или неправительственная организация, ведущая общественно полезную деятельность. Сам учредитель тоже может быть бенефициаром. Права бенефициара неотчуждаемы, хотя от них можно отказаться в письменной форме. Выплаты — то есть передача денег, вещей или прав — происходят согласно уставу и списку бенефициаров, который ведёт фонд. Фонд отвечает за их выплату, но может приостановить, если это угрожает его платёжеспособности.
Налоговые аспекты в 2026 году — стабильность после президентского вето
Это один из самых привлекательных элементов конструкции. Семейный фонд пользуется освобождением от налога на прибыль организаций (CIT) в отношении доходов, получаемых в рамках уставной деятельности, соответствующей ст. 5 закона. Налог в размере 15% CIT возникает только в момент передачи выплат бенефициарам или при ликвидации фонда (от стоимости передаваемого бенефициарам имущества).
Для бенефициара из ближайшей семьи (нисходящие, восходящие, братья и сёстры, супруг, тесть и тёща) эти выплаты часто освобождаются от подоходного налога (PIT). В результате удаётся избежать классического двойного налогообложения, которое возникает при выплате дивидендов из компании.
В 2025 году Министерство финансов подготовило поправки, направленные на ужесточение режима — введение 36-месячного периода карантина при продаже внесённых активов, применение CFC, ограничение льгот при коммерческой аренде и расширение каталога «скрытых доходов». Сейм и Сенат приняли изменения, однако 27 ноября 2025 года президент наложил вето, сославшись на принцип доверия к государству и обещание стабильности в первые три года работы института. В результате в течение всего 2026 года действуют правила 2023 года — без лок-апа и дополнительных обременений.
Стоит однако помнить, что если фонд ведёт хозяйственную деятельность, выходящую за рамки ст. 5, ставка CIT составляет 25%. Индивидуальные интерпретации подтверждают, что доходы от процентов, дивидендов или погашения инвестиционных сертификатов остаются освобождёнными, если они укладываются в рамки уставной деятельности.
Защита имущества и ответственность — что на самом деле защищает фонд
Семейный фонд не является абсолютным щитом. Он несёт солидарную ответственность с учредителем по его налоговым обязательствам, возникшим до учреждения фонда, — в пределах стоимости внесённого имущества. Аналогично в случае некоторых других долгов. Взыскание на имущество фонда возможно только после безуспешного взыскания с учредителя.
С другой стороны, внесение имущества в фонд защищает его от будущих личных претензий учредителя (с определёнными исключениями) и позволяет избежать дробления при наследовании. Стоимость учредительного фонда включается в наследство при расчёте обязательной доли, но только в определённых случаях и с возможностью уменьшения по истечении времени.
Ликвидация фонда и что происходит с имуществом
Фонд может быть ликвидирован на основании устава (например, после достижения цели, истечения срока), решением собрания бенефициаров или судебным решением (если деятельность грубо нарушает закон или устав). После ликвидации проводится процедура ликвидации — расчёт с кредиторами, а оставшееся имущество передаётся бенефициарам согласно уставу или, при отсутствии положений, по правилам, определённым в законе.
Это момент, когда проявляются все решения, принятые при создании устава. Хорошо составленный документ предусматривает чёткие правила раздела, защищая от семейных споров.
Практические рекомендации и самые частые ловушки
Из опыта предпринимателей и консультантов следует, что самые большие ошибки совершаются на этапе создания устава — слишком общие формулировки, отсутствие точных правил назначения органов или несоответствие принципов распределения выплат реальным потребностям семьи. Устав стоит рассматривать как «конституцию семьи» — чем точнее он описывает сценарии (что если бенефициар разведётся, попадёт в зависимость, не будет интересоваться бизнесом), тем меньше риск конфликтов через десять или двадцать лет.
Регистрация занимает много времени — планируйте заранее. Стоит рассмотреть учреждение фонда в организации уже на этапе нотариального акта, чтобы иметь возможность начать управлять частью имущества.
Не рассматривайте фонд исключительно как инструмент налоговой оптимизации. Налоговые органы обращают внимание на экономическое обоснование и реальную цель преемственности. Злоупотребления могут привести к оспариванию льгот.
В 2026 году, перед запланированным обзором закона, многие семьи решают действовать именно сейчас — пользуясь текущей стабильностью и предсказуемостью.
Закон о семейном фонде не решает всех проблем польского наследования, но даёт реальную альтернативу тем, кто хочет сохранить целостность имущества и семейных ценностей на поколения. Это инструмент, требующий знаний, тщательности и часто команды консультантов — юриста, специализирующегося на преемственности, налогового советника и нотариуса. Для семей, которые сознательно решат сделать этот шаг, он может стать самым прочным мостом между тем, что они построили, и тем, что оставят потомкам.
