Гроші, накопичені у відкритих пенсійних фондах (OFE), досі належать приблизно 14 мільйонам поляків і загалом перевищують 300 мільярдів злотих. Ці кошти не зникли, але система працює за чітко визначеними правилами, які унеможливлюють вільну виплату за життя. За 10 років до пенсії запускається механізм безпеки («сувак»), а вся сума врешті-решт поповнює пенсію від ZUS.
Спадкування залишається єдиним реальним способом отримати готівку з OFE та субрахунку. Середня вартість рахунку нині становить близько 22 тисяч злотих, а дохідність за останні роки належить до найвищих в OECD. Знання механізмів дозволяє уникнути втрати тисяч злотих, які лежать незапитаними після померлих.
Скільки реально лежить в OFE і хто ще там є
На кінець травня 2026 року активи відкритих пенсійних фондів досягли рекордного рівня 338,4 мільярда злотих. Раніше, у січні того ж року, вони перевищували 310 мільярдів, а в березні трималися вище 300 мільярдів. До системи досі належить майже 14 мільйонів осіб, хоча їхня кількість систематично зменшується – у березні 2026 це було рівно 13,88 мільйона. Найбільшу групу становлять особи віком 41–50 років – понад 5,8 мільйона.
Середня вартість рахунку на кінець 2025 року становила 22 282 злотих. Лише трохи більше 2 мільйонів осіб досі активно переказують внески до OFE. Решта має на рахунках кошти, накопичені до 2014 року, які працюють на ринку акцій. З лютого 2014 року, коли інвестиційний профіль OFE став майже виключно акційним, середньорічна дохідність (IRR) сягнула близько 13 відсотків. 2025 рік приніс середню дохідність на рівні 35–42 відсотки, що ставить польські пенсійні фонди на чільне місце в рейтингах OECD.
Внески нових учасників потрапляють до OFE лише тоді, коли у вікні переказів було заявлено бажання залишитися у фонді. В іншому разі вся сума йде на субрахунок у ZUS. Дані Комісії фінансового нагляду та Господарської палати пенсійних товариств підтверджують, що попри відтік учасників активи зростають завдяки зростанню на варшавській біржі.
Механізм безпеки («сувак») – як працює і коли запускається
Механізм безпеки («сувак») – це автоматичний процес, запроваджений у 2014 році. За 10 років до досягнення пенсійного віку (тобто у 50 років для жінок і 55 років для чоловіків) OFE починає щомісяця погашати частину розрахункових одиниць і передавати еквівалент на субрахунок у ZUS. Сума становить частку від ділення актуальної кількості одиниць на кількість місяців, що залишилися до пенсії.
Процес триває рівно 120 місяців. У момент досягнення пенсійного віку рахунок в OFE порожній, а вся сума вже перебуває на субрахунку. ZUS одночасно припиняє передавати нові внески до фонду. Метою «сувака» є захист капіталу від біржових коливань безпосередньо перед пенсією – так званого ризику поганої дати.
У 2026 році перекази в межах «сувака» мають становити близько 11,7 мільярда злотих. Кошти потрапляють до Фонду соціального страхування, а на субрахунку застрахованої особи з’являється запис, який індексується за середнім зростанням ВВП за останні п’ять років. На практиці субрахунок часто давав результати, порівнянні або кращі за державні облігації.
Відсутність можливості виплати за життя – жорсткі правила системи
Пряма виплата готівки з OFE на банківський рахунок учасника фонду до пенсії або навіть після її досягнення неможлива. Система не передбачає одноразової виплати капіталу. Після виходу на пенсію кошти з субрахунку (зокрема ті, що походять з OFE) слугують виключно для розрахунку розміру щомісячної виплати, яку здійснює ZUS.
Пенсія з ІІ стовпа не є окремим продуктом. ZUS підсумовує капітал з основного рахунку та субрахунку, ділить на очікувану тривалість життя згідно з таблицями GUS і виплачує довічне забезпечення. Немає варіанту строкової ренти з OFE чи можливості перенести кошти на IKE чи PPK.
Єдиний виняток стосується ситуації, коли OFE відкриває рахунок для колишнього подружжя внаслідок поділу спільного майна. Тоді, після виконання додаткових умов (наприклад, досягнення пенсійного віку), можлива одноразова виплата. У нашій практиці ми стикалися з випадком, коли після розлучення клієнтка отримала частину коштів колишнього чоловіка лише після подання повного комплекту судових документів і рішення про пенсію.
Спадкування коштів з OFE та субрахунку – практичний посібник
Кошти в OFE та на субрахунку в ZUS підлягають спадкуванню. Половина, накопичена під час спільності майна, автоматично переходить на рахунок подружжя (або виплачується йому). Друга половина – особам, зазначеним померлим як вигодонабувачі, а за їх відсутності – спадкоємцям за законом або за заповітом.
Процедура починається з встановлення, чи був померлий учасником OFE. Якщо так, заяву спочатку подають до відповідного PTE. Фонд протягом 14 днів повідомляє ZUS, який має три місяці на виплату коштів з субрахунку. Коли кошти вже повністю перенесені «суваком» або померлий ніколи не належав до OFE, заяву направляють безпосередньо до ZUS за формою USS.
Виплата з OFE підлягає 19-відсотковому фіксованому податку на доходи. Кошти з субрахунку ZUS звільнені від податку. Жодна з цих виплат не входить до бази податку на спадщину та дарування. За оцінками, на незапитані кошти після померлих чекає навіть 2 мільярди злотих – переважно через відсутність знань спадкоємців або застарілі контактні дані.
- Міф: «Гроші з OFE були вкрадені у 2014 році» – Облігації вартістю понад 153 мільярди злотих перенесли на субрахунки в ZUS. Еквівалент записали індивідуально, а субрахунок підлягає індексації. Конфіскації приватних коштів не було.
- Помилка: Відсутність оновлення даних у фонді – Зміна адреси чи номера телефону без повідомлення PTE призводить до того, що річна інформація про стан рахунку не надходить. У підсумку спадкоємці не знають про існування рахунку.
- Міф: «Після пенсії отримаю всю суму одноразово» – Система не передбачає такої можливості. Капітал поповнює виключно щомісячну пенсію.
- Помилка: Незазначення вигодонабувача – Без розпорядження кошти спадкуються за Цивільним кодексом, що може затягнути процедуру на місяці та вимагати спадкової справи.
- Міф: «OFE вже не існує» – Фонди працюють, інвестують і генерують реальний прибуток. Близько 14 мільйонів рахунків досі функціонують.
Ці непорозуміння виникають переважно з медійних спрощень і відсутності регулярної перевірки стану рахунку. З мого досвіду користування PUE ZUS протягом останніх місяців випливає, що багато осіб вперше дізнаються про існування OFE лише після входу в систему.
Як перевірити свої кошти – чекліст крок за кроком
- Увійдіть на PUE ZUS (профіль довіри, електронний банкінг або mObywatel).
- Перейдіть у панель «Застрахований» → «Інформація про стан рахунку» або вкладку «OFE».
- Перевірте назву фонду, дату укладення договору та статус членства.
- Увійдіть безпосередньо до транзакційного сервісу свого PTE (Nationale-Nederlanden, Allianz, PZU, Generali тощо) – там побачите актуальну вартість одиниць.
- Завантажте річну інформацію про стан рахунку (IOSKU) за попередній рік – вона показує як основний рахунок, так і субрахунок.
- Якщо не пам’ятаєте фонд, подайте в ZUS заяву про довідку – достатньо PESEL і документа, що посвідчує особу.
Уся операція зазвичай займає менше 15 хвилин. Варто робити це раз на рік, особливо перед запуском «сувака».
Найчастіші запитання
Чи можу я виплатити гроші з OFE до пенсії?
Ні. Єдиним винятком є смерть учасника фонду – тоді кошти спадкують уповноважені особи.
Що відбувається з грошима після виходу на пенсію?
Усі кошти вже на субрахунку в ZUS і збільшують розмір щомісячної пенсії. Одноразової виплати немає.
Чи оподатковуються успадковані кошти з OFE?
Готівкова виплата з OFE – так, 19 % фіксованого податку. Кошти з субрахунку ZUS – ні.
Скільки триває процедура спадкування?
OFE зазвичай виплачує протягом 1–3 місяців від подання повного комплекту документів. ZUS має за законом до трьох місяців.
Чи варто й надалі переказувати внески до OFE?
Для осіб, далеких від пенсії, історичні результати (13 % річних з 2014 року) свідчать на користь залишення. Рішення, однак, залежить від індивідуальної толерантності до ризику та часового горизонту.
Для кого OFE досі має значення – перспектива різних поколінь
Для осіб віком 40–50 років «сувак» запуститься у 2036–2046 роках. До того часу капітал може суттєво зрости завдяки експозиції на акції. Для 30-річних OFE – це вже переважно історичний запис: більшість із них ніколи не приєднувалася або відмовилася у вікнах переказів.
Особи, близькі до пенсії, мають зосередитися на перевірці, чи вже працює «сувак» і чи актуальні контактні дані у фонді. Спадкоємці – особливо подружжя та діти – мають знати, що кошти не зникають і що заяву потрібно подати самостійно. ZUS і OFE не виплачують їх автоматично.
Коли варто звернутися до спеціаліста? Коли виникає спір про поділ майна після розлучення, коли померлий не зазначив вигодонабувачів, а спадкова маса складна, або коли сума на рахунку перевищує кілька десятків тисяч злотих і з’являються податкові сумніви. У простих справах спадкування більшість осіб справляється самостійно через PUE ZUS і форми, доступні на сайтах PTE.
Гроші з OFE залишаються реальним елементом польської пенсійної системи. Їхня вартість зростає, правила зрозумілі, а єдиний спосіб повною мірою їх використати – свідомо відстежувати стан рахунку та оновлювати дані.
