Деньги, накопленные в Открытых пенсионных фондах, по-прежнему принадлежат примерно 14 миллионам поляков и в общей сложности превышают 300 миллиардов злотых. Эти средства никуда не исчезли, но система работает по строго определённым правилам, которые не допускают свободного снятия средств при жизни. За 10 лет до пенсии запускается механизм «ползунка безопасности», а вся сумма в итоге пополняет пенсию из ZUS.
Наследование остаётся единственным реальным способом получить наличные из OFE и субсчёта. Средняя сумма на счёте сейчас составляет около 22 тысяч злотых, а доходность в последние годы относится к числу самых высоких в ОЭСР. Знание механизмов позволяет избежать потери тысяч злотых, которые остаются невостребованными после смерти владельцев.
Сколько реально лежит в OFE и кто ещё там остаётся
На конец мая 2026 года активы открытых пенсионных фондов достигли рекордного уровня 338,4 миллиарда злотых. Ранее, в январе того же года, они превышали 310 миллиардов, а в марте удерживались выше 300 миллиардов. К системе по-прежнему относится почти 14 миллионов человек, хотя их число систематически снижается — в марте 2026 года это было точно 13,88 миллиона. Крупнейшую группу составляют люди в возрасте 41–50 лет — более 5,8 миллиона.
Средняя сумма на счёте на конец 2025 года составила 22 282 злотых. Только чуть более 2 миллионов человек по-прежнему активно перечисляют взносы в OFE. Остальные имеют на счетах средства, накопленные до 2014 года, которые работают на рынке акций. С февраля 2014 года, когда инвестиционный профиль OFE стал почти исключительно акционным, среднегодовая доходность (IRR) достигла около 13 процентов. 2025 год принёс среднюю доходность на уровне 35–42 процентов, что ставит польские пенсионные фонды во главе рейтингов ОЭСР.
Взносы новых участников поступают в OFE только в том случае, если в окне перевода была заявлена готовность остаться в фонде. В противном случае вся сумма идёт на субсчёт в ZUS. Данные Комиссии финансового надзора и Хозяйственной палаты пенсионных обществ подтверждают, что несмотря на отток участников активы растут благодаря росту на варшавской бирже.
«Ползунок безопасности» — как работает и когда запускается
«Ползунок безопасности» — это автоматический механизм, введённый в 2014 году. За 10 лет до достижения пенсионного возраста (то есть в 50 лет для женщин и 55 лет для мужчин) OFE начинает ежемесячно погашать часть расчётных единиц и перечислять эквивалент на субсчёт в ZUS. Сумма рассчитывается как частное от деления актуального количества единиц на число месяцев, оставшихся до пенсии.
Процесс длится ровно 120 месяцев. В момент достижения пенсионного возраста счёт в OFE пуст, а вся сумма уже находится на субсчёте. ZUS одновременно прекращает перечислять новые взносы в фонд. Цель «ползунка» — защитить капитал от биржевых колебаний непосредственно перед пенсией — так называемого риска плохой даты.
В 2026 году переводы в рамках «ползунка» составят около 11,7 миллиарда злотых. Средства поступают в Фонд социального страхования, а на субсчёте застрахованного появляется запись, индексируемая по среднему росту ВВП за последние пять лет. На практике субсчёт часто давал результаты, сопоставимые или лучшие, чем казначейские облигации.
Отсутствие возможности выплаты при жизни — жёсткие правила системы
Прямая выплата наличных из OFE на банковский счёт участника фонда до пенсии или даже после её назначения невозможна. Система не предусматривает единовременной выплаты капитала. После выхода на пенсию средства с субсчёта (включая те, что поступили из OFE) служат исключительно для расчёта размера ежемесячного пособия, выплачиваемого ZUS.
Пенсия из II столпа не является отдельным продуктом. ZUS суммирует капитал с основного счёта и субсчёта, делит на ожидаемую продолжительность жизни по таблицам GUS и выплачивает пожизненное пособие. Нет возможности срочной ренты из OFE или переноса средств на IKE или PPK.
Единственное исключение касается ситуации, когда OFE открывает счёт для бывшего супруга в результате раздела совместного имущества. Тогда при выполнении дополнительных условий (например, достижение пенсионного возраста) возможна единовременная выплата. В нашей практике мы сталкивались со случаем, когда после развода клиентка получила часть средств бывшего мужа только после подачи полного комплекта судебных документов и решения о пенсии.
Наследование средств из OFE и субсчёта — практический гид
Средства в OFE и на субсчёте в ZUS подлежат наследованию. Половина, накопленная в период действия режима совместной собственности, автоматически поступает на счёт супруга (или выплачивается ему). Вторая половина — назначенным выгодоприобретателям, указанным умершим, а при их отсутствии — наследникам по закону или по завещанию.
Процедура начинается с установления, был ли умерший участником OFE. Если да, заявление подаётся сначала в соответствующее PTE. Фонд в течение 14 дней уведомляет ZUS, у которого есть три месяца на выплату средств с субсчёта. Если средства уже полностью переведены «ползунком» или умерший никогда не состоял в OFE, заявление направляется напрямую в ZUS по форме USS.
Выплата из OFE облагается 19-процентным фиксированным подоходным налогом. Средства с субсчёта ZUS от налога освобождены. Ни одна из этих выплат не входит в базу налога на наследство и дарение. По оценкам, на невостребованные средства после умерших приходится до 2 миллиардов злотых — в основном из-за отсутствия знаний у наследников или устаревших контактных данных.
Распространённые ошибки и мифы вокруг OFE
- Миф: «Деньги из OFE были украдены в 2014 году» — Облигации стоимостью более 153 миллиардов злотых перевели на субсчета в ZUS. Эквивалент записали индивидуально, а субсчёт подлежит индексации. Конфискации частных средств не было.
- Ошибка: Отсутствие обновления данных в фонде — Смена адреса или номера телефона без уведомления PTE приводит к тому, что годовые сведения о состоянии счёта не доходят. В итоге наследники не знают о существовании счёта.
- Миф: «После пенсии я получу всю сумму единовременно» — Система такой возможности не предусматривает. Капитал пополняет исключительно ежемесячную пенсию.
- Ошибка: Неуказание выгодоприобретателя — Без распоряжения средства наследуются по Гражданскому кодексу, что может затянуть процедуру на месяцы и потребовать наследственного дела.
- Миф: «OFE уже не существует» — Фонды работают, инвестируют и генерируют реальную прибыль. Около 14 миллионов счетов по-прежнему функционируют.
Эти недоразумения возникают в основном из-за упрощений в СМИ и отсутствия регулярной проверки состояния счёта. Из моего опыта использования PUE ZUS за последние месяцы следует, что многие люди впервые узнают о существовании OFE только после входа в систему.
Как проверить свои средства — чек-лист шаг за шагом
- Войдите в PUE ZUS (доверенный профиль, интернет-банкинг или mObywatel).
- Перейдите в панель «Застрахованный» → «Сведения о состоянии счёта» или вкладку «OFE».
- Проверьте название фонда, дату заключения договора и статус членства.
- Войдите напрямую в транзакционный сервис своего PTE (Nationale-Nederlanden, Allianz, PZU, Generali и др.) — там вы увидите актуальную стоимость единиц.
- Скачайте годовую информацию о состоянии счёта (IOSKU) за предыдущий год — она показывает как основной счёт, так и субсчёт.
- Если не помните фонд, подайте в ZUS заявление о выдаче справки — достаточно PESEL и документа, удостоверяющего личность.
Вся операция обычно занимает менее 15 минут. Стоит делать это раз в год, особенно перед запуском «ползунка».
Часто задаваемые вопросы
Могу ли я вывести деньги из OFE до пенсии?
Нет. Единственное исключение — смерть участника фонда: тогда средства наследуют управомоченные лица.
Что происходит с деньгами после выхода на пенсию?
Все средства уже находятся на субсчёте в ZUS и увеличивают размер ежемесячной пенсии. Единовременной выплаты нет.
Облагаются ли налогом унаследованные средства из OFE?
Наличная выплата из OFE — да, 19 % фиксированного налога. Средства с субсчёта ZUS — нет.
Сколько длится процедура наследования?
OFE обычно выплачивает в течение 1–3 месяцев с момента подачи полного комплекта документов. У ZUS по закону до трёх месяцев.
Стоит ли по-прежнему перечислять взносы в OFE?
Для людей, далёких от пенсии, исторические результаты (13 % в год с 2014 года) говорят в пользу сохранения. Решение, однако, зависит от индивидуальной толерантности к риску и временного горизонта.
Для кого OFE по-прежнему имеет значение — взгляд разных поколений
Для людей в возрасте 40–50 лет «ползунок» запустится в 2036–2046 годах. К этому времени капитал может существенно вырасти благодаря вложениям в акции. Для 30-летних OFE — это уже в основном историческая запись: большинство из них никогда не вступали или отказались в окнах перевода.
Людям, близким к пенсии, стоит сосредоточиться на проверке, работает ли уже «ползунок» и актуальны ли контактные данные в фонде. Наследникам — особенно супругам и детям — следует знать, что средства не пропадают и что заявление нужно подавать самостоятельно. ZUS и OFE не выплачивают их автоматически.
Когда стоит обратиться к специалисту? Когда возникает спор о разделе имущества после развода, когда умерший не указал выгодоприобретателей, а наследственная масса сложная, либо когда сумма на счёте превышает несколько десятков тысяч злотых и появляются налоговые сомнения. В простых делах о наследовании большинство людей справляются самостоятельно через PUE ZUS и формы, доступные на сайтах PTE.
Деньги из OFE остаются реальным элементом польской пенсионной системы. Их стоимость растёт, правила ясны, а единственный способ полностью их использовать — осознанный мониторинг состояния счёта и актуализация данных.
